报告题目：Testing for omitted variables in the diffusion matrix of a multivariate diffusion process

报 告 人：李富春

报告时间：2023年3月30日（周四）下午14:30-16:30

报告地点：东北财经大学博学楼 2 楼东侧 I-206

主办单位：经济学院

【报告人简介】

李富春，博士，加拿大支付系统高级科研顾问（Senior research advisor）。他主要从事于金融系统风险评估和金融系统稳定性研究。使用计量经济学的方法估计和检验金融经济模型，并把所得结果应用到金融财产标价，金融系统风险评估。李富春获得南开大学理学学士学位，东华大学理学硕士学位。在1995年，获得经济学硕士学位（University of Guelph）；在2000年，获得经济学博士学位（Western University）。李富春博士已有多篇科研文章发表在世界著名学术刊物：Journal of Econometrics，Econometric Theory，Journal of Financial Econometrics，Journal of Banking and Finance等。

【内容摘要】

We develop a consistent test for omitted variables in each component of the diffusion matrix in a multivariate diffusion process, without specifying the functional form of each component in the diffusion matrix. Using theories of degenerated U-statistics, we show that each of all these test statistics follows an asymptotic standard normal distribution under null hypothesis, which diverging to infinity if omitted variables exist in the component. Monte Carlo simulations show that in finite samples, our test statistics have reasonable size and good power against a variety of alternatives. We obtain new empirical findings by applying our test statistics to the specification analysis of the term structural of interest rates.

【特别提醒】

未经论文作者和主办方允许，严禁将讲座内容录制并公开传播，违者将有可能被追究法律责任。

 撰稿：班伟           审核：王伟同         单位：经济学院